O principal cuidado é certificar-se que o console funcione sem falhas, pois trata-se de um console com pelo menos 25 anos nas costas. Geralmente ele é bem durável, o que costuma a dar problemas é o slot do cartucho, que além de duplo, tem muitos pinos e basta algum estar torto pra você ter muitos glitches e problemas. Outro problema recorrente é referente ao memory card. Muitos consoles com o tempo dão um erro que diz que o MC está protegido contra gravação, o que impede de usar o acessório, e esse problema é na placa e não no MC, mas que não afeta mais nada. Mas é um problema bobo pois ninguém usa o MC mesmo.
Se você não tiver alguma ligação emocional ou outro motivo especial, não faz sentido você pegar um console americano. Além de mais caros existe o problema da censura que já citaram, além da dificuldade dos jogos no console americano ser mais alto.
Consoles japoneses no eBay são abundantes e muito mais em conta que no ML. Se você não for purista, um console com a Unibios abre toda uma gama de opções. E já existe a versão 4.0 da bios.
Outra coisa que você deve saber é que os controles originais, os quadrados, a bolinha do joystick quase sempre resseca e racha, além de ser um controle que não aguenta "empolgação". A segunda versão do controle arcade, que tem o formato de um feijão, é muito mais resistente e preciso que o original. Então é algo a se considerar também. E os controles PADs do Neo Geo CD são totalmente compatíveis.
Falow.